Ska du amortera eller investera? Så tar du rätt beslut för din privatekonomi

Står du inför valet mellan att ösa in extra pengar på bolånet eller att placera dem i aktier och fonder? Detta är en av de viktigaste besluten i din privatekonomi – och svaret är sällan svartvitt. I den här artikeln går vi igenom för- och nackdelarna med båda alternativen, visar hur historisk statistik kan underbygga ditt beslut, och framför allt betonar vi att valet inte handlar om att bara investera om du har en låg belåningsgrad. Istället handlar det om att hitta ett sparupplägg som känns rimligt och hållbart för dig och dina förutsättningar.

Varför är frågan så viktig?

• Stora skulder: Bostadslån utgör ofta den största skulden för många hushåll.
• Investeringsmöjligheter: Möjligheterna på marknaden är idag större än någonsin, men de medför även risk.
• Marknadsdynamik: Både bolåneräntor och aktieavkastning påverkas av konjunkturer, vilket gör att ditt val ofta måste balanseras efter rådande förhållanden.

Det viktiga är att göra ett beslut som både minskar dina kostnader och samtidigt låter dina pengar växa över tid.

Tänk så här: Hur vill jag spara?

Många ställer sig frågan “Ska jag spara eller amortera?”, men kanske är det bättre att vända på den. För egentligen är amortering också ett sparande – bara i en annan form. Frågan blir snarare: Hur ska jag spara? I bostaden, på sparkonto eller genom investeringar? Eller kanske lite av varje?

1. Amortera – trygghet och minskade räntekostnader

Fördelar med amortering

• Minskad skuldsättning: Varje extra krona du betalar av minskar din totala skuld och sänker belåningsgraden, vilket minskar dina räntekostnader.
• Psykologisk trygghet: Att veta att du har lägre skuld kan ge en känsla av kontroll och säkerhet.
• Förbättrade lånevillkor: En lägre belåningsgrad kan ofta leda till bättre räntor och villkor om du skulle behöva omförhandla lånet.
• Lägre räntekänslighet: Du blir mindre sårbar om räntorna fortsätter uppåt.

Nackdelar med amortering

• Inlåsta medel: Pengar som används till amortering binder ditt kapital i bostaden, vilket kan göra det svårare att snabbt få tillgång till dem vid behov.
• Missad potential: Om bolåneräntan är låg kan du, baserat på historisk statistik, i många fall se en högre avkastning genom investeringar – förutsatt att du har en långsiktig strategi.

💬 Tänk på: Det finns tillfällen där det faktiskt kan vara klokt att pausa amorteringen – till exempel om du behöver betala av dyra krediter eller står inför en tuff ekonomisk period. Men att pausa amorteringen för att öka konsumtionen är sällan en bra idé.

2. Investera – att låta pengarna växa

Fördelar med investeringar

• Högre långsiktig avkastning: Historiskt har aktiemarknaden, med en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 9 % (CAGR), gett högre avkastning än vad många bolåneräntor ligger på.
• Flexibilitet: Investeringar i fonder och aktier är oftast mer likvida än fastighetskapital, vilket ger dig möjlighet att snabbt få ut pengar om det behövs.
• Ränta-på-ränta-effekten: Genom att återinvestera avkastningen kan ditt kapital växa exponentiellt över tid, även om marknaden är volatil på kort sikt.

Nackdelar med investeringar

• Marknadsrisk: Aktiemarknaden kan uppleva kraftiga svängningar. Vissa år kan ge stora nedgångar, vilket kräver att du är beredd på kortsiktiga förluster.
• Psykologisk påfrestning: Att se värdet på din portfölj sjunka kan vara stressande och kräver tålamod och en långsiktig strategi.
• Ingen garanti: Trots historisk data finns det inga garantier för framtida avkastning.

3. Sparkonto – trygghet och tillgänglighet

I ett högre ränteläge som nu är sparkontot inte längre bara en “parkering” för pengar – det kan faktiskt ge viss avkastning.

Fördelar med sparkonto

• Flexibelt och riskfritt: Du kommer åt pengarna när du vill, och du vet exakt vad du får.
• Buffertvänligt: Perfekt för kortsiktiga mål eller en ekonomisk trygghetsbuffert.

Nackdelar med sparkonto

• Låg långsiktig tillväxt: Räntan på sparkontot är ofta lägre än inflationen – vilket betyder att pengarna förlorar köpkraft över tid.

4. Vad säger statistiken – enkelt förklarat

Under de senaste 50 åren har Stockholmsbörsen i genomsnitt gett en årlig avkastning på cirka 9 %, med nästan 80 % av åren som visat positiva resultat. Detta betyder att om du satsar på långsiktiga investeringar – oavsett din belåningsgrad – så finns det goda möjligheter att dina pengar växer mer än vad de skulle göra enbart genom att amortera.

💡 Men kom ihåg: Börsen ger inte exakt 9 % varje år. Vissa år går det rejält upp – andra år rejält ner. Men med tiden brukar det jämna ut sig.

5. Att hitta rätt balans – inte antingen eller

Det är viktigt att förstå att valet mellan att amortera och att investera inte behöver vara ett antingen-eller. Många väljer en kombinerad strategi:

• Amortera en del: För att minska dina räntekostnader och skapa en stabil bas i din ekonomi.
• Investera en del: För att utnyttja den potentiella höga avkastningen från aktiemarknaden.
• Spara en del på sparkonto: För trygghet och tillgång till kapital vid behov.

Tänk i tre delar:

Ett enkelt sätt att tänka är att dela upp sitt sparande i tre delar:

• Buffert – på sparkonto, för oförutsedda utgifter.
• Bas – amortering, som sänker dina månadskostnader.
• Tillväxt – investeringar, för att ge pengarna chans att växa med tiden.

Det handlar i grunden om att lägga upp det på ett sätt som känns vettigt för dig – där pengarna både skapar trygghet här och nu, men också bygger något över tid.

6. När kan du behöva professionell rådgivning?

Att hitta rätt balans är inte alltid enkelt – särskilt inte i ett läge där räntorna rör på sig, bostadsmarknaden är osäker och börsen går upp och ner. Då kan det vara hjälpsamt att bolla med någon som är van att räkna på det här.

En rådgivare kan hjälpa dig att:

• Se över helheten i din ekonomi.
• Lägga upp ett sparande som faktiskt funkar i vardagen – inte bara på pappret.
• Vara ett bollplank, särskilt när det känns osäkert eller marknaden svajar.

Vill du ha personlig vägledning?

Du kan enkelt komma i kontakt med en rådgivare via vårt matchningsverktyg. Det är gratis och hjälper dig hitta någon som kan hjälpa dig att se över hur du kan tänka framåt – utifrån hur din ekonomi ser ut idag och vart du vill ta den.

Sammanfattning

• Amortering sänker dina kostnader, ger trygghet och minskar räntekänsligheten.
• Investeringar kan ge högre avkastning på sikt, men kräver tid och tålamod.
• Sparkonto passar för buffert och flexibilitet – men skyddar inte mot inflation på lång sikt.
• Statistik visar att börsen historiskt gett god avkastning över tid – men inte varje år.
• Det smartaste är ofta en blandning – anpassat efter hur din ekonomi ser ut, vad du känner dig trygg med och vad du vill uppnå på sikt.

Genom att tänka igenom dina val och eventuellt ta hjälp, kan du få till en ekonomi som funkar både på kort och lång sikt – utan att känna att du måste välja antingen eller.